非洲猪瘟一周年：生猪产业链盘点

自2018年8月国内确认第一例非洲猪瘟疫情以来，已经过去了一年，整个行业从最初的懵懂恐慌，扑杀、抛售，到逐渐恢复信心，尝试复产。在这个过程中，生猪产能去化严重，全国平均产能减少50%，能繁母猪存栏降至历史低点，直接影响生猪出栏量，猪肉价格或将涨至历史高点，自繁自养生猪头均盈利将超过千元。

面对行业的种种趋势，本文旨在盘点生猪产业链以及非洲猪瘟对产业链的影响变化。

一、我国生猪产业发展阶段：非瘟加速规模化进程

1、中国人吃掉全球一半的猪

我国是世界上最大的猪肉生产国和消费国，占全球猪肉生产和消费的50%。2018年国内生猪出栏6.94亿头，生猪存栏4.2亿头，猪肉产量为5,404万吨。

我国生猪行业是一个万亿的市场。农林牧渔产业总产值约10万亿，其中农业（种植为主）产值最大，约为5.5万亿，其次是牧业（养殖为主），约3万亿，然后是渔业和林业，产值分别约为1万亿和0.4万亿。我国牧业产值约3万亿元，其中生猪占牧业比重最大为45.32%，产值约1.4万亿元，后续依次是肉禽（占比14%，产值4500亿元）、肉牛（占比12%，产值3800亿元）、蛋禽（占比9.9%，产值3100亿元）、羊业（占比6.7%，产值2100亿元）和奶业（占比4.7%，产值1500亿元）。

图1：生猪行业关键数据（资料来源：公开数据海尔产业金融整理）

2、生猪产业发展：从供给紧缺到供给过剩，非瘟加速规模化进程

回顾我国生猪产业的发展历程，经历了从供给不足到供给过剩等阶段。2007年开始，由于大量资本涌入，宏观政策调控等原因，进入规模化发展阶段，生猪产量逐年上升，自2014、2015年达到峰值后，近两年由于消费结构调整等因素，消费量开始下降。与此同时，上市公司、区域龙头等加快产能布局，行业规模化发展进程加速。散养户的退出已见成效，场均存栏量正大幅上升。500头以上规模化养殖出栏占比不断提高，至2015年已达50%。

图2：中国生猪养殖发展阶段（资料来源：国家统计局）

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