王中：“非瘟”禁运带来大涨大跌的逻辑

今天有位朋友突然问我：云南禁运，我们四川是涨还是跌？我说四川大概率是会涨。为什么有的地方会涨，而有的地方则会跌？对于部分人来说，判断短期猪价并不难，但对猪价的中期影响如何，就得深入分析一下了。如果您已经有自己的判断，请看后半部分，可能对您还是有一点参考价值。

一、为何“温氏”会一日三涨？

自从“非洲猪瘟”出现疫情以来，国内猪价的规律基本打破，当然，新的规律也开始出现。但这个“新规律”只能称为是“战时规律”。“非瘟”一旦散去，新的涨跌规律也会形成。只是，“非瘟”究竟何时能够散去？真的是难以估料。

今天，网传“温氏”报价一日三涨。日涨幅超过1元/斤。这个行情既正常也反常。所谓的反常是和过去相比。正常，是因为在“非瘟”疫情的新常态下很正常。

猪价短期内大涨大跌和当下“非瘟”防控的禁运政策有关。目前，全国生猪禁止调出调入的省份已经增加到14个（辽宁、河南、江苏、浙江、安徽、黑龙江、河北、山西、内蒙、吉林、江西、山东、湖北、陕西、甘肃、宁夏、天津、北京、云南、西藏、贵州、广西）。广东因自身需求本来就很大，周边的猪调不进来，广东还需要外调，供需矛盾带来的涨价“理所当然”。

但今天，广西的猪价却应声而跌，跌幅高达0.5-1.0元/斤。据官方统计披露：广西每年出栏生猪3500万头，自销仅1000万头左右。如果禁止调出，严重的供大于求，跌是必然，不跌才奇怪。

禁止调运影响的是流通，目前仅有新疆、青海、海南还可以调运，前两个是少数民族地区，以牛羊生产为主，需求和产能都十分少。而海南是个“孤岛”，更不用一提了。现在可以说，全国几乎已经全部禁运了，下面只需看盘点一下本省的产销量即基本可以判定会涨还是跌。

判断和建议：目前，江苏、浙江、福建、广东、重庆、四川是明显的净调入区，需求大于供给，猪价短期内会维持相对（全国）高位。但是，我还是建议如果生猪达到标重，可以考虑出栏了。因为更大的不确定因素还在后面，中国的猪业不脱层皮，这次恐怕过不去了。

二、消费不振几成定局？

上述六省区既然求大于供，为何还要考虑出栏？为何不能赌个高价？

1、“猪瘟”迅速蔓延，已影响到消费。目前是10月下旬，本应进入消费高峰期，但消费明显不振，显然是受到“猪瘟”疫情的影响。随着各类媒体报道越来越多，网上传播非常快，消费者的心理宁愿多一事不如少一事（我在辽宁调研的结论），这种心理会大大减少消费量。大家可以去市场看看，现在牛羊肉消费强劲，价格高涨，正是需求转换带来的结果。

2、“非瘟”疫情仍会扩散，一旦中招，省内流通也会严重受限。谁敢保证“非瘟”不会降临在当地？目前的“非瘟”疫情已无规律可言：云南偏安一隅，远在西南边陲，“非瘟”就好像从天而降一样。

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