惨烈的猪之争

非洲猪瘟一年7个月以来，猪圈的论战就一刻没有平息过，我虽然是非洲猪瘟后不久就参与猪股投资，但是直到去年10月才关注雪球，但是听说猪之争最早起始于2017年的牧原与温氏的轻重资产之争，非洲猪瘟后升级为群猪股龙头之争，模式之争，周期之争，疫苗之争…………。

猪之争的主要问题是非洲猪瘟后的猪逻辑很复杂，并不是简单的其它制造业的品牌，技术，市占率等等逻辑，猪行业有很多短逻辑，其中渗透着养殖业的众多痛点，特别是非洲猪瘟后痛点直接颠覆了过去猪周期的逻辑，想形成完整的投资长逻辑，并非易事。

这就是为什么猪圈之争最为惨烈的根本原因。非常考验每位投资者的，常识认知，逻辑思维能力，对价值的理解，以及对产业的深入了解。虽然我是去年十月后才进入雪球猪圈，但也基本了解了猪之争的历史。愿为新粉丝分享对猪之争的历史的理解。

1，史诗级别资本故事pk周期股没价值。这个争论应该是非洲猪瘟后不久就已经成为主题之争。一些没有投资猪股的人不断用周期论歧视猪产业，一直到今天仍然会有周期论泛滥。一次产业重建为主题的投资，当然是史诗级别，重建产业哪儿来的周期？周期论者一茬茬被打脸，猪股绝对是猪瘟后大A时段收益最多的品种之一，最初这一组争论的结果是，早期猪队员不赚300%以上都不好意思说参与了史诗故事。现在还在说周期论的都是早期这一论调的徒子徒孙辈分的人，就别出来丢人了。

2，温氏pk牧原之争。这个争论通过查找历史论坛发现最早可追溯到2017年，本质轻资产模式PK重资产模式，非洲猪瘟后逐步升级争论更加激烈。所谓轻资产就是没有育肥产能投入，其育肥产能和公司技术服务之间存在巨大的不稳定，严重影响了生产稳定性，造成了生产秩序的混乱。而重资产模式是自建育肥产能，不存在产能被去化的问题，生产受猪瘟影响不久后就恢复了增长。温氏和牧原股价在猪瘟后同时在20多元起步，如今差距巨大，争论似乎可以画句号了。要是还有人争论这个话题，无聊又无趣，也就是自找没趣。

3，疫苗之争。起初疫苗消息一出，对短期股价还有一点影响，再后来猪队友们越来越不当回事了，其本质是猪队友们对疫苗常识认知水平越来越高，疫苗研发难度非常大，非洲猪瘟病毒并非简单病毒，研发疫苗人类科学界还不具备这个水平。即便是有疫苗，让全国的猪带毒，也没有人有勇气批准使用。这里的风险巨大，责任也巨大，国际主流科学界都认为防控才是最有效的办法。什么公司用没用过疫苗都已经过去了，我想也都不会再用。所以疫苗之争基本不要再提了，咱都是有常识的人。

4，技术升级之争。技术升级是对抗非洲猪瘟的唯一出路，也是行业重建的基础。各公司都在粗放型养猪向精细化升级，都已认清了代差对公司未来发展的重要，无论是牧原的工业化，新希望的聚落式，温氏的养殖小区，正邦的租赁猪场后的自我升级，都走在升级的路上。虽然升级结果还无法考证，毕竟养猪技术不是一般的产业技术，可以在实验室完成，养猪升级要靠几个轮回的猪出栏才能得到验证。不承认技术升级的存在，一味认为非洲猪瘟能过去，无论散养，还是农户，还是规模企业都能多养猪，那是不成立的逻辑基础。

5，企业赚高猪价的钱道不道德之争。非洲猪瘟后整个产业要升级重建，要想让消费者吃到便宜肉，就必须投入巨大的资金建设更多优质的能防控猪瘟的产能。现在情况是散养户没钱升级，农户不具备融资信用借贷升级，行业外资本看到非洲猪瘟不敢投，没资金投入就无法重建产能。

唯一出路就是让能养的活猪的企业赚到钱后扩大产能，消费的起高猪价的消费者多吃肉，为今后大家都能吃到便宜肉贡献资金，就这么多猪，只能是出价高者吃肉，价低者没肉吃，等待价高者贡献资金给好企业多养猪，这是一次为低收入群体的义卖行为。能养活猪的企业和吃高价猪的消费者都是很道德的，都是努力为社会做贡献。那些指责他们不道德是人，请告诉我重建多养猪的钱从哪儿来，你道德你能出的起吗？到底谁最缺德？非洲猪瘟之初产业共识重建需要万亿资金。

6，短期经营数据和长期发展基础之争。养猪产业不是制造也，很难看短期数据得出长期经营状况，养猪涉及育种周期，投苗节奏，产能建设和投苗匹配节奏，育肥和市场淡旺季节奏，非洲猪瘟后各企业都打乱了经营节奏，都在调整产能布局，有些可能调整的快，有些可能阶段水平好但没有后劲，有些可能为了更长远发展牺牲短期出栏，这些情况很复杂。所以短期数据争论本身没任何意义，毕竟有做价值成长偏好的投资者，还有短期参与热点交易的投资者，就不是一个偏好的脑子，争论不出结果的事，为什么要争论呢？

7，各股好坏之争。这个争论是猪圈内部争论，我向来认为，只要不人身攻击，不互相歧视，不无根据的抹黑都是可以争论的，越争论越清晰，本身是好事。但是有一点希望大家不要忽视，就是猪股中牧温新是作为白马，或者是偏好白马的机构投资者重点持有的品种，毕竟机构投资者在成长和稳定价值上都有需要，是比较好的参与机构持仓组合成员之一，其它很多小猪股基本作为概念股面目出现，里面的资金性质和那三位有很大的区别。所以看起来小猪换手很大，资金会制造活跃，提高流动性。这种股价稳定性很差，对一般投资者来说很难把控，一直以来我总在告诉投资者，这类股跌起来肝颤，涨起来心跳，有本事和里面的资金玩，就再次祝您成功。

所以，本身猪股都不是一个类型的公司，也是不同性质资金参与的股票，从博弈交易的角度看，其对策也应该完全不一样。所以根本没有可争论的问题。

总结，猪圈争论多，吵翻天，有其猪圈特有的产业痛点，并不是猪圈的人比其它投资者更不堪，也不是猪圈本身就该比其它圈乱，凡是指责猪圈的人都是外行，都是自我寻找莫名其妙的优越感，存在感。但是就猪瘟后猪圈的猪队友收益水平足以傲视大A所有投资者。

我在猪圈，所以我骄傲！