2022年饲料原料市场回顾与展望

8月上旬大豆生长关键期，主产区遭遇干旱天气影响，单产仅为49.5蒲式耳/英亩，较上年减少4.3%，总产量为1.16亿t，同比减少515万t。美国大豆压榨利润丰厚，压榨量持续攀升，预计2022/23年度美国大豆压榨量将达到6 110万t，同比增加112万t，创历史最高纪录；由于南美减产供应能力下滑，美国大豆出口尽管同比减少456万t至5 416万t，但仍好于预期，美国大豆期末库存预计为572万t，同比减少175万t，库存消费比降至4.8%，为2014/15年以来最低水平。

受拉尼娜天气的影响，2022年1月开始巴西、阿根廷、巴拉圭等主产国遭遇多年来少有的干旱天气，大豆产量较之前预估大幅下调。巴西大豆产量仅为1.29亿t，同比减少1 000万t，比早期预估下调超过1 400万t；阿根廷大豆产量4 390万t，同比减少230万t；巴拉圭大豆产量420万t，同比减少570万t。上述三国大豆产量合计减少1 800万t，大豆出口量下降893万t，导致全球大豆供应紧张。2022年9月开始，南美大豆种植陆续展开，由于全球大豆价格高企，种植积极性较高，巴西大豆播种面积增加3%，生长期天气状况良好，单产有望恢复性增加，预计总产量将达到1.53亿t，同比增加2 350万t。阿根廷大豆产区持续高温少雨，产量预估不断下调，部分机构预估已经降至4 000万t以下，比美国农业部预估低650万t，巴拉圭大豆产量恢复至1 000万t，同比增加550万t。

巴西、巴拉圭、乌拉圭等国大豆增产能够弥补阿根廷减产的影响，预计2022/23年度全球大豆增产近3 000万t，全球大豆供应将转向宽松。

2.2 国内大豆产量创历史最高纪录

国家统计局数据显示，2022年我国大豆播种面积达到1 025万公顷，同比增加183万公顷，增幅21.7%。单产为1.98 t/公顷，同比增长1.65%，总产量为2 029万t，同比增加389万t，增幅23.7%，创历史最高纪录。其中黑龙江大豆产量为955万t，同比增长32.8%，占全国总产量的47.1%，增幅占全国的六成以上。内蒙古产量为219万t，同比增长30%，占全国总产量的10.8%；四川省产量为120万t，同比增长14.5%，占全国总产量的5.9%，三省合计占全国的63.8%，其他省产量均在100万t以下。2022年我国大豆产量大幅增加主要因上年产大豆种植利润较好，且东北地区生产者补贴向大豆倾斜，继续实施大豆玉米轮作补贴政策，鼓励农民改种，增加大豆播种面积。另外，农业部门在四川、安徽等全国16个省区推广大豆玉米带状复合种植技术，增加大豆播种面积，为增产奠定良好基础，加上大豆生长期天气状况良好，单产好于上年，也是增产的重要因素。

国产大豆主要用于食用消费，在产量大幅增加，食用消费需求疲软，尽管大豆压榨利润增加，刺激油厂开工，但产能有限，一时难以消化增产量，2022年新季大豆上市以后，价格持续走低。1月27日，黑龙江大豆收购价5 200～5 400元/t，比开秤价格下降700元/t左右，比上年同期下跌750元/t，而玉米价格同比上涨约300元/t，黑龙江大豆播种面积约占全国的一半。尽管黑龙江大豆生产者补贴比玉米高220元/t，但由于大豆价格下跌，种植收益比玉米低1 500～2 100元/hm2，且部分地区农户已经开始亏损，2023年稳定大豆种植面积面临较大困难。

2.3 全球大豆供应紧张抑制进口需求

2022年我国进口大豆9 108万t，较上年的9 652万t减少546万t，减幅为5.7%，较2020年减少9.2%。大豆进口量减少主要原因：一是前三季度全球大豆供应紧张，国际大豆价格持续高位运行，2-6月份美国CBOT大豆期价一直维持在1 500美分/蒲式耳以上，最高曾达到2008年以来高位的1 760美分/蒲式耳，大豆进口成本高企，油厂压榨持续亏损，企业采购较为谨慎，部分油厂通过消化库存等方式减少进口。四季度美国大豆上市后，国际市场供应增加，中国进口量仅较上年同期减少51万t。二是国内生猪养殖利润下滑，2022年1-5月份生猪养殖持续亏损，加上豆粕价格高企，饲料企业纷纷减少用量，下半年尽管养殖利润好转，但豆粕价格居高不下，饲料中豆粕添加比例一度下滑，拖累大豆进口需求。三是国家有关部门持续推广玉米大豆减量替代方案，饲料企业逐渐将配方结构由“玉米豆粕型”转为“氨基酸平衡型”，节约了蛋白粕消费量。

2022年我国大豆进口主要来自巴西、美国、阿根廷等新大陆国家，其中自美国进口2 955万t，同比减少8.6%，占进口总量的32.4%；自巴西进口5 440万t，同比减少6.5%，占比59.7%；自阿根廷进口365万t，同比减少2.6%，占比4.0%。自乌拉圭进口179万t，同比增加106.5%，成为主要出口国中来源增幅最大的国家，乌拉圭大豆产量在200～300万t，几乎全部用于出口。2023年国内生猪存栏处于高位，拉动豆粕消费需求恢复性增加。尽管国内大豆产量大幅增加，但由于国产大豆成本较高，压榨用量增幅有限，主要还是依赖进口满足需求，预计2023年度我国进口大豆9 500万t，同比增长4.3%。

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