产品加工
资本狂吃预制菜
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原本，安井食品在速冻面米市场就有较强势的渠道和品牌优势，介入预制菜之后，经营上得以爆发。 2020年至2023年上半年，公司预制菜（即菜肴制品）收入分别为6.73亿元、14.29亿元、30.24亿元和21.99亿元，对应增速分别为23.26%、112.41%、111.61%和92.15%，远超公司传统业务。 作为速冻供应链第一股，千味央厨（001215.SZ）由传统速冻面米赛道不断升级，2023年起重点关注预制菜业务。去年上半年，预制菜销售额3338万元，同比增长180.40%。 挖深护城河 据同花顺数据，目前，预制菜板块成分股已有103家。跑马圈地的企业越来越多，靠什么挖深护城河？ 东海证券研报分析，当下预制菜行业的竞争，有三大因素影响：短期的产量、中期的布局和长期的成本优势。 仅从味知香（605089.SH）原材料占总成本9成比例来看，一旦上游原材料波动，马上就会影响产品的价格和产能。 安井食品对上游的布局未雨绸缪，通过控制新宏业和新柳伍，掌控鱼糜供应，目前控制着全国三分之二的淡水鱼糜供应量，成本优势明显。 除此之外，在预制菜领域竞速，还要靠强渠道和产品差异化。 渠道强势的企业如三全食品、安井食品，预制菜产品跟随渠道下沉有着先天优势。 在产品方面，酸菜鱼、小酥肉、肥肠、猪肚鸡，乃至佛跳墙等，已成为第一批爆款，可庞大的传统中式菜品的开发和创新，还有很大的空间。 单就酸菜鱼预制菜来说，全国超过100家预制菜企业在做。在残酷竞争之下，酸菜鱼产品不断打怪升级，目前已进化到4.0版本，整体年销售规模超过100亿元。广东还为此制定出台了酸菜鱼预制菜团体标准。 小酥肉行业企业目前已超过150家，以猪肉、鸡肉等为原材料的同类产品不断推陈出新，应用于各大场景，年销量由2020年的13.9万吨增至2022年的43.1万吨。小酥肉年销售规模过百亿元。 |