美国白羽肉鸡产业发展的历史与借鉴（上）

美国家禽产业运营一体化的格局形成，始于20世纪50年代，基本上结束于70到80年代。也就是说，从80年代末已经稳定，形成了当下的这种格局。美国肉鸡产业的规模化发展分为以下几个阶段：

初具雏形阶段（1940—1960）：商业化养殖开始起步，养殖环节逐步整合。一方面大量散户逐渐退出（从1954—1959 年，出栏量在 1.6 万只以下的养鸡场数量减少了46.7%），另一方面合同化养殖渐成气候。饲料企业为降低成本，驱动合同化的产销结合：饲料行业规模扩张，竞争加剧，为了降低交易成本，逐渐选择绕过批发商直接向养殖户供应饲料，生产合同模式逐步形成。

随着50年代养殖户的初步规模化，刺激了商业饲料的发展，商业饲料公司开始与养殖户签订饲料直销的这种市场合同。早期商业饲料由专业化饲料带来的养殖效率提升是非常显著的，因此早期商业的毛利率是非常高的，我们在1995—2010 年左右中国饲料工业的发展过程中可以看到雷同的趋势。早期饲料工业的毛利率带来商业饲料的快速发展，加剧了饲料行业内部的竞争，为了追求饲料销量的持续增长，规避饲料企业之间的竞争，同时掌控养殖基地，饲料公司开始逐步整合屠宰企业。饲料公司为养殖户提供养殖资金，推动了担保公司的发展；提供饲料的赊销以及毛鸡代卖，加强了与冷藏厂的黏性，并提供了某种介于冷藏业务的可能性；为养殖户提供鸡苗，提供了介入种禽企业的可能性；为养殖户提供动保产品，提供了介入动保产业的可能性。总而言之，最早期商品养殖和商品饲料的相互刺激，得到了良性的发展，并为后来形成产业链提供了一个良好的开端。

垂直一化发展阶段（1960—1980）：垂直产业链纵向整合大规模推进。为了应付激烈的市场竞争压力，肉鸡生产企业采取各种措施降低生产成本，一方面进一步发展农户合同合作模式，另一方面为了推进垂直一体化发展，利用高波动性的行业本质驱动垂直整合：畜禽产品价格的剧烈波动造成较大风险，为了抵御价格波动风险，企业选择通过纵向并购，从而解决价格的问题。

进入 20 世纪 60 年代，随着养殖户规模的不断扩大，饲料企业逐步成为产业链的整合者，开始进入屠宰端，如嘉吉、普瑞纳等公司已经逐步开始发展屠宰的业务板块。随着70、80年代养殖户的专业化程度越来越高，屠宰企业就开始成为真正产业链的整合者。如泰森食品开始发展种禽和孵化，为养殖户提供所有的这种投入品，这就逐步形成了当前一体化运营的格局（见图3）。1950—2013年之间，美国农场数量从530万下跌到220万，其原因就是这样的行业整合。美国的禽肉生产商自己投资，自行生产饲料、动保产品、养殖设备、禽苗等养殖输入品。如今美国前14家饲料公司已经有6家被整合成为蛋白质生产商，我们可以看到饲料生产与动物生产行业的垂直性整合，例如，嘉吉和泰森也是全球性的饲料和禽肉生产商之一。

图3 美国一体化企业发展不同阶段驱动因素

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