产业格局巨变，动保企业创新突围思考

二、动保企业局变——难

目前动保企业遇到一个非常大的问题——难。难，《易经》里面说水，水为坎卦，坎是坎坷，有困难的意思，就像唐僧师徒一行人过通天河，非常难。水也可以形成泽，沼泽的泽，如红军过草地一不小心就掉到泥坑沼泽里面，所以目前动保行业目前处境非常困难。

1、2012-2022年中国兽药行业市场规模

2012-2022年复合年均增长率8.8%，2020年猪价高，疾病多，用药意愿高，动保销售同比增长22.0%，2020年营业额达到770亿，这个行业并不大，但是市场的竞争非常激烈。

2、动保产品细分市场份额

兽用生物制品：139家，包括疫苗、血清、诊断试剂盒等，兽用生物制品进入壁垒高，利润较高，但占比只有26.1%。兽用化药：占40.7%，1530家，实际上今年过了新版GMP的只有800多家，近一半出局。主要是前期进入兽用化药的门槛较低，散、小厂家多，盈利低。其他原料药占24%，中兽药占9.1%。

3、各上市公司营收：随存栏数量升降

各上市公司（表中）营收：2021年是最高的，合计达到141.56亿，2019年只有97.6亿，因为猪少，死掉了很多猪。今年有所恢复，到第三季度也只有102.46亿。大多公司营收都下降，下降的原因并不是卖少了，而是降价了，尤其是口蹄疫苗降价幅度非常大，从最初的10多块到5块甚至2块、甚至1块多，最终营收不高。

各上市公司扣非后净利：Q3同比大幅下降-生存难。第三季度跟去年的同比20%甚至30%多的下降，甚至下降83%都有，营收没下降多少，但是利润大大的下降。

各上市公司企业净利率：大幅下降，有的只有3.9%，你看如何生存？净利率的空间已经到了生死线的边缘，净利率低，连银行的利息都赚不到。科前值得我们学习，首先，接地气、懂市场、懂猪。第二，技术服务，院士、博士一样去做服务，去为客户解决问题。因此，动保企业不仅产品上要解决问题，服务也要跟得上。

综上归纳起来得出结论：产能严重过剩，同质化内卷。尤其2019-2020年非瘟存栏下降,产品相对过剩,大量临期产品积压倾销，有的公司营收断崖式下降。疫苗的盈利稍微好一点，但同质化也非常严重。小微的化药厂家几乎没有生存空间，原料药厂家仍有一丝盈利空间。

4、新规出台，优胜劣汰

（1）兽药 GMP出台，小微企业被抛弃

2005年动保企业家有2600多家，当时门槛低，大量小企业上马。到了2006年兽药GMP规范出台之后，只剩下1633家，出局了1000多家。2020年新版GMP出台，2022年10月底通过新版兽药GMP的动保企业汇只有1000多家，包括疫苗、化药、原料药、中药等，超1/3的企业暂未通过验收。从2600多家减少到1000多家，非常的残酷。

（2）《国家动物疫病强制免疫指导意见（2022—2025 年）》

到2025年底前逐步全面停止政府招标采购强制免疫疫苗，低价集采苗逐步转移至高质高价市场苗，推动全面市场化竞争。原来主要靠政采的厂家，如口蹄疫苗、禽流感疫苗的厂商，日子过得很滋润，如果一旦停止政采，2022—2025这三年时间，该怎么过？

（3）饲料“禁抗”实施，化药需求将全面转向养殖终端农业农村部和在座的饲料企业做了一件善事，即饲料不加抗生素，现在吃猪肉放心了。高质量效果好的治疗用化药占比提升，研发能力强的原料药企业有望受益，依靠采购化药原料加工的小微企业将被淘汰。替抗品的需求会增加，但靠炒替抗概念，如果没有实质性效果的产品，潮水退去的时候，才知道谁在裸泳。

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