2021年饲料市场形势、展望和对策建议
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豆粕市场价格涨至近7年内高位。2021 年豆粕批发市场全年均价为3.78 元/kg，同比增长14.1%。中国执行中美第一阶段经贸协议，恢复进口美国大豆，国际大豆期货市场价格大幅上涨。分月来看，1—2 月期货市场对南美天气因素造成大豆减产进行炒作，大豆期货价格大幅上涨，国内春节前饲料企业集中备库，豆粕需求旺盛，进一步带动国内豆粕价格全面上涨，2 月国内豆粕均价3.95 元/kg，同比增长8.7%，为2015 年以来的最高价格；3—7 月，大豆进口增加，国内豆粕供应充足，养殖陷入亏损，饲料企业采购谨慎，豆粕价格下降，7 月豆粕价格降至3.73 元/kg，压榨企业榨利为负；8—10 月大豆采购量大幅减少，国内豆粕供给紧张，生猪产能增长超出预期，饲料需求量持续增加，豆粕价格恢复上涨，10 月国内豆粕均价3.9 元/kg，同比跌5.5%；11—12 月，美国新季大豆上市，产量较上年增加，同时南美天气状况良好，播种面积和播种进度好于往年，大豆期货市场价格走低，国内豆粕价格有所回落；12月国内豆粕均价3.76 元/kg，同比增长8.7%。 1.5 饲料产品价格不断突破历史高位 2021年受饲料原料价格上涨以及畜禽水产养殖需求的支撑，主要饲料产品价格达到历史最高水平后呈现波动上涨趋势。农业农村部畜牧兽医局数据显示，2021年育肥猪、肉鸡、蛋鸡配合饲料全年均价分别为3.6、3.63、3.35 元/kg，较上年分别增长12.5%、11.0%、12.2%，增幅创历史新高。 主要饲料产品价格增幅低于主要原料价格上涨幅度。3 种配合饲料产品价格年内增幅分别为7.7%、7.6%和8.6%，低于玉米和豆粕年内11.7% 和8.7% 的增幅。主要原因：一是大型饲料企业在玉米粮源集中上市期建立库存，在相对较低的价格上锁定了原料成本；二是饲料企业通过饲料配方多元化降低了玉米、豆粕的使用比例，一定程度上减缓了大宗原料上涨带来的波动。 2、2022 年市场走势预测 2.1 饲料需求稳中有降 从养殖需求看，根据农业农村部市场预警专家委员会预测，2022年猪肉产量小幅增长，增幅为3%左右，但出栏体重下降，饲料转化效率将明显提升，节约了饲料粮消耗（据测算生猪出栏体重从130 kg 降至115 kg，规模养殖企业的耗料增重比可从2.8:1 降至2.65:1，每千克肉耗粮量可下降5%），同时农业农村部启动餐余食物饲料化利用试点，替代部分饲料需求，生猪饲料需求小幅下降。蛋禽存栏止跌上涨，预计2022年禽蛋产量约有1%的增幅，饲料需求略有回升；肉禽养殖祖代产能恢复向好，但是受饲料成本上涨影响，养殖利润不佳，预计肉禽产量和蛋禽饲料需求持平略增；反刍和水产养殖利润较好，养殖量保持增长趋势，饲料需求随之增长。综合来看，主要畜禽养殖品种产能平稳略增，但随着节粮手段增加以及养殖效率提升，预计2022 年饲料需求量整体有所回落。 2.2 饲料产品价格持续突破历史高位 从原料供应来看，豆粕方面，南美产区干旱天气造成大豆减产，美国农业部预测，本年度全球大豆供应较上年下降，在国际原油价格大涨的背景下，豆油价格上涨拉动国际大豆期货价格持续上涨，国内大豆进口成本大幅增加。国内大豆压榨盘面榨利为负，压榨企业减少大豆采购量，企业开机率下降，预计国内豆粕供应保持紧平衡，豆粕价格将达到历史新高。 饲用玉米方面，2021/2022年度国内玉米产量增加，但受天气因素影响，霉菌毒素污染情况较严重，饲用玉米有效供给仍不足，玉米种植成本和烘干成本较高，对玉米价格形成支撑。国内小麦供需偏紧，价格上涨导致饲料用量回落，玉米饲用量增加。2022年中央“一号文件”中提出“严格控制以玉米为原料的燃料乙醇加工”，加工消费下降将使国内玉米市场供给缺口缩窄。受到俄乌战争影响，国际粮价大幅上涨，我国已批准进口俄罗斯全境小麦，或将以低于CBOT 期货价格买入饲料级小麦，平缓饲料原料高位上涨的趋势。综合来看，主要工业饲料产品价格持续突破价格高点，给养殖行业造成较大的压力。 3、值得关注的问题 3.1 国内饲料原料缺口扩大，原料高成本运行 2021年国内饲料原料缺口进一步扩大，进口原料从以大豆为主的蛋白原料扩大至谷物原料。饲用谷物进口量连续2年大幅增长，对国际市场依赖程度增加。大豆等蛋白原料全球贸易量占全球产量的44%，主要出口国美国、巴西和阿根廷高度依赖国际市场，国际供应链保障程度相对较高；玉米、小麦等谷物贸易量占全球产量的比重为16%，主要谷物进口来源国为美国、加拿大和澳大利亚等，这些国家出口量占其国内消费比例较小，出口依赖度较低，谷物进口受制于人的风险大大增加。 |