饲料用玉米产业发展状况和展望

随着玉米社会库存逐渐消耗，新作玉米成为供应主力。此前因国内种植面积 结构调整，多地计划调减玉米种植面积，调增大豆种植面积，或实行轮作，以改善国内玉米供应充足而国内大豆供应受限于国外的情况。2018年与2019年大豆种植补贴远高于玉米种植补贴，2018年至2020年大豆种植面积有显著的上升，而玉米种植面积有些许回落，因玉米和大豆的种植替代。然而随着国内 临储玉米去库完成，下游需求快速恢复，国内玉米市场供应一度紧张。2020年 的玉米大牛市让生产者尝到了甜头，加上2019年新冠疫情突发，全球粮食供应 形势逐渐严峻，国内也有保粮稳产的需求。2021年玉米种植面积再次增长，据 悉部分地区甚至砍伐果园改种玉米。从近年的情况看，虽个别年份玉米和大豆的播种面积有上下波动，但总体上都实现了增长。特别是2021年国内玉米播种面 积创历史记录新高，带动玉米总产量达到惊人的2.71亿吨记录高位。除了种植面积的增长，种子技术和生产技术的提高使得恶劣天气对作物的影响减弱；对防虫害的重视也促进了作物健康生长，比如对2019年首次入侵国内的草地贪夜蛾 的防治效果突出，并未形成大规模和持续性损害。全球气候变暖，极端天气多发， 包括拉尼娜、厄尔尼诺及洪涝、干旱、台风等时刻威胁着玉米的生长、成熟，然而天气的影响更多反应在价格的上升，对实际产量的影响并不突出。近几年，玉 米单产能力由2014/15年度的5817公斤/公顷提升至2021/22年度的6350公斤/ 公顷，幅度9.16%；种植面积由2014/15年度的37076.1千公顷提升至2021/22 年度的42670千公顷，幅度15.1%;总产量由2014/15年度的21567.3万吨提升 至2021/22年度的27096万吨，幅度25.6%。尽管玉米产量总体增加，然而受耕种面积、种植技术等因素所限，仍无法跟上需求的快速增长，由此形成的产需缺 口还需要额外的供应补充。

玉米的综合使用成本也在上升，种植成本主要体现在地租和化肥等费用的逐年上升，运输成本主要体现在运费、人工等费用。而东北等地新玉米上市多需要烘干去水，2021年因煤电成本较高，传统烘干成本提升。新粮的成本上升一方面让农户对价格有期待，产生惜售心理；另一方面加大了下游用粮成本。从港口库存数据看，截至2021年第47周，北方四港玉米库存228万吨，同比减少45.1%。截至2021年第48周，广东港玉米库存65.3万吨，同比减少42.1%;其中广东 港内贸玉米库存14.1万吨，同比减少79.7%；外贸库存51.2万吨，同比增加18.2%。南方港口外贸玉米库存逐渐占优，传统北粮南运格局改变。2021年北方四港玉米库存全年呈现明显的下滑走势，而广东港总体也呈下滑状态。侧面印证进口玉米对补充国内玉米市场的重要性。

3 进口谷物飙升，外盘影响增强

自中美签订第一阶段贸易协定，美拜登政府上台后与中国贸易关系改善，叠加国内玉米供需紧张形势，国内玉米进口节奏大幅加快。目前进口来源国主要是乌克兰和美国，且自美国进口玉米的比例近年大幅提升，2019年自乌克兰进口玉米占86.4%,美国占6.6%；2020年自乌克兰进口玉米占比下降到55.7%,自美 国进口玉米占比上升到38.4%。从增长幅度来看，2020年10月和11月同比增幅 超过1100%。在2014年至2019年间国内玉米进口量一直维持在720万吨进口配 额内，2020年国内玉米进口量达到1129.4万吨，一举突破配额；而2021年裁 至到10月份的玉米进口量已达2622.6万吨，超过2020年全年进口量132.2%。国内玉米进口规模基本覆盖产需缺口。从全球供应形势来看，美国的玉米库存较为充足，可以满足国内的进口需求，其他国家可供能力有限，因此后期国内大规模进口美玉米仍是现实选项。除了玉米，国内进口大麦、高粱等谷物量也大幅增长。2019年国内进口大麦592.3万吨，2020年达到807.8万吨，而2021年截至到10月份已达993万吨，超过2020年全年进口量22.9%。2019年国内进口高粱 83. 1万吨，2020年达到499.5万吨，而2021年截至到10月份已达818.9万吨， 超过2020年全年进口量63.9%。谷物的进口大幅增长情况反应国内调节余缺的能力充分且及时，或将成为常态，而进口成本对国内市场的影响也将逐渐变强。

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