预测分析
王中：猪价的底在哪里？
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今天的这篇短文是被“逼”出来的，因为我所有养猪群里讨论的内容只剩下一个：猪价。几乎所有人的心情都是一样：悲观；几乎所有人的状态都一样:恐慌。更可怕的是，过去跌价，他们心理都还有底线，跌到底线就缓一缓，从20、18、15，但现在逼近12的时候，连个底线都没有了，甚至连10元都不敢想了，可谓是溃不成军。 有人问我：猪价真能跌破8元吗？所以，今天写下这篇文章，算是表达一下我的看法。 一、猪价下跌是正常趋势 首先要说：猪价下跌是正常的，前提是疫情没有爆发。从春节到现在，虽然各地都有中招的消息，甚至局部会“紧张”一些，但总体来说，也只能算“多点散发”。所以，只要没有大的疫情，产能在不断的恢复中，供应量在增加，猪价自然会下跌，这是经济规律，价格规律，市场规律。 所以，我在三月三日，“快手”直播间第一次直播就给上半年的猪价定了“震荡走跌”的基调。这一观点我坚持了两个半月至今没变。但也有没想到的是，这两个月几乎没有震荡，而是一路下跌，看起来是直线下跌。 二、叠加了新冠疫情的影响 在这期间，出现了新冠肺炎疫情，加重了下跌的压力。疫情对国内、国外经济的影响都是巨大而深远的，对很多行业是毁灭性的打击，比如旅游、电影娱乐业和餐饮业。对我们这个行业的影响就是消费需求和能力的大大下降。 因为春节是阶段性的刚需，加上节后道路封堵，几乎没有活猪交易，所以，猪价得已暂时维持高位。但这个高位是虚幻的，是没有大宗交易情况下的。实际上是有价无市。 很多人把猪价下跌归咎于有关部门的调控。我并不认同这种观点，因为春节前调控的力度更大，但猪价依然坚挺。而节后投放的储备肉虽然批次多，但总量不过30多万吨，数量并不大。批次化、小数量的投放是常态，而非加码。 三、牛猪成为下手目标 春节后，由于以下三个原因，屠宰企业亏损严重。 1、开工率低； 2、卖不动肉； 3、采购成本高。 有人会反驳我，猪价和肉价差别那么大，怎么会亏本？这里没时间解释这个，上市公司有数据，自己研究去。也可以找屠宰企业的朋友自己问。这个内容不是本文的重点。 屠宰企业是要盈利的，但春节前，在猪价的博弈中，由于猪肉是“阶段性的刚需”，所以，养殖户暂时占了上风。但节后由于运输问题，以及养殖户对后市过于乐观，所以，养牛猪现象很普遍。更有国内某大型饲料集团鼓励养户“一头当作两头养”。所以，存栏量上升并不是很快，但“供应能力”却迅速提升。 我在以前的文章中说过，判断供应量不能只看有多少头猪，而要看能上市多少肉。这才是真实的供应量。我国有《反垄断法》、《反不当竞争法》，所以，大型屠宰企业绝对不会建立攻守同盟。但亏损中的这些企业压价的意愿和行动却是默契的。也就是虽然没有联盟，但行动却是一致的。 每一次杀价都是从“屠牛”开始的。那家大型饲料企业让你“一头当作两头养”，因为它可以多卖几乎一倍的饲料，但绝不会告诉你每一次杀价都是从“屠牛”开始。 “屠牛”是需要时机的，而且需要“利空”的信息支持。很多等待五一猪价上涨的养猪户没有等到上涨，却等到了五月六日高速将恢复收费的消息。这是个“利空”的消息，而且被过度夸大影响，所以，“屠牛”也正式开始。这也是压垮猪价的最后一根稻草。 四、猪场信心崩塌后的踩踏 |