我国兽药行业市场概况及前景趋势
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一、行业市场概况 兽药按类别分为：药用饲料添加剂、生物制品和化学药品。兽药化学药品主要包括抗感染，抗寄生虫等。兽用生物制品主要包括疫苗、诊断试剂等，其中兽用疫苗占绝对主导。兽用化学制剂除宠物药和饲料添加剂外，发展空间有限，相比而言，兽用生物制品更符合动物保健的发展方向。 国外兽药市场起步早，经过多年的发展，已经进入了稳步发展时期。随着全球动物疫情威胁的不断加剧、生物学技术不断突破以及人类对动物防疫免疫认识的不断提高，兽用疫苗市场出现快速增长。 我国兽用生物制品的市场规模占兽药市场容量的25%左右，其中近九成以上为疫苗类产品。按照产品类别来看，兽用化学药品占据主导地位，但生物制品增速明显快于其他两类。 按照生物制品的使用动物来分，目前国内绝大多数生物制品用于对猪、禽类动物的疫病防控。八成以上的生物制品为禽用生物制品和猪用生物制品，这主要和我国畜牧业养殖结构相关。由于我国大多数企业养殖技术落后，养殖密度大，动物疫情严重的局面在我国可能长期持续。预计未来较长的时间内，“接种疫苗预防为主、疫区扑杀为辅”的防疫政策不会发生改变。养殖规模化带来高标准的防疫需求和进口替代是促进市场疫苗发展的重要因素。 1、疫情严重导致疫苗用量将长期高于国外 我国目前的防疫费用预计将长期高于国外，横向比较，我国目前每单位猪的卫生防疫费用远高于美国，鸡的防疫费用略低于美国，而牛的防疫费用则大幅低于美国。考虑到散户的疫苗使用量远低于平均水平，预计我国规模化达到稳态水平的时候卫生防疫费用将远高于美国。 从动物疫病角度，究其原因有以下两个方面： （1）养殖技术落后，养殖密度大。 我国用全球大约 7%的淡水、8%的耕地、12%的草原，养育了世界 50%的猪、10%的牛、20%的羊、30%的鸡和 80%的淡水生物，动物养殖密度约为 30 个大动物单位/平方公里，是全球平均养殖密度的 2.4 倍。动物疫情严重的局面在我国可能长期持续。 （2）大规模扑杀模式所需资金较大，相关政策在我国尚未形成，只能选择大规模免疫。 2、强制免疫市场面临萎缩，市场需求被高估 近十几年，由于重大动物疫病日益严重，国家畜牧兽医管理部门相继把禽流感、口蹄疫、高致病性蓝耳病、猪瘟列入强制免疫范围，由政府统一招标采购疫苗。目前列入强制免疫的品种主要有5个，包括全国范围内对高致病性禽流感、口蹄疫、高致病性猪蓝耳病、猪瘟等4种动物疫病实行强制免疫，西藏、新疆、新疆生产建设兵团等地区对羊实施小反刍兽疫免疫。 目前来看，列入强制免疫的病种都是国家规定对人与动物危害严重的一类疫病。除已经退出的新城疫外，其余一类疾病均已纳入强制免疫，未来可能增加部分疾病都属于小品种，依靠新品种带来的空间已经不大。 3、相比于其他兽药行业，兽用疫苗行业有较高的利润率 我国对于兽用疫苗有着严格的监管和审批制度，同时，兽用疫苗的研发科技、生产工艺技术的含量远高于其他兽药行业，所以进入这个行业的门槛较高，行业利润也显著高于其他兽药行业。其中大型兽用疫苗企业享有高于行业平均水平的利润率，个别高端新型疫苗的毛利率水平可以达到 80%以上。大型企业相对于中小型企业无论从资金实力、工艺水平、产品技术创新能力、品牌认知度等方面均占有一定优势。同时国家农业部兽药 GMP 的强制实施，提高了行业门槛，规范了行业标准，也增加了企业的生产经营成本。 4、兽用生物制品行业属于资本密集型行业 国家实施兽药 GMP 认证后，对企业生产疫苗涉及的生产厂房、设备、清洁生产和人员培训等均提出了明确的要求，以此来确保疫苗质量的稳定性和可靠性，减少药品生产过程中的污染。但企业建造洁净厂房、购置相关设备都需要投入大量的资金，直接提高了企业的固定成本。流动资金方面，政府在进行强制免疫产品招标过程中，往往采用赊销的形式，前期需要相关企业垫付营运资金。此外，兽用生物产品保质期相对较短，对企业在日常经营过程中的仓储和运输要求也较高。所以对于新进入行业的竞争者而言，存在较高的资金壁垒，属于资本密集型行业。 2018 年 8 月农业农村部公布中国辽宁发生非洲猪瘟疫情以后，此疫情的到来对整个中国生猪养殖业产生了重大影响，生猪总体养殖量随着疫情的到来逐渐下降，随之产生的连锁反应兽药用量下降，同时在 2018 年 12 月份农业农村部根据《兽药管理条例》发布了兽药违法行为从重处罚第 97 号公告，今后要加强兽药行业监督管理，严厉打击违法行为。生猪产能的下降带来同行业之间竞争加剧，行业监管严厉带来兽药行业的规范。2018 年行业状况对于行业内企业来讲是挑战也是机遇，在市场行情不好、国家法律监管严厉情况下稳定提升生产工艺技术、大力推进研发投入，为今后市场的复苏做好充分的准备。 |