豆粕、玉米市场或迎来重大投资机会
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据记者了解，受降雨影响，从8月15日开始黑龙江省双鸭山市宝清县就开始出现洪涝灾害，大面积低洼地带农田进水受灾，部分农田面临绝收。据当地农业部门初步统计的数据显示，洪水共造成宝清县77万亩农田受灾，其中绝产面积超过37万亩。 从河南大部、河北、山东等地的玉米、大豆长势来看，近期的降雨解决了土壤墒情不足的问题，有利于玉米和大豆的生长，但持续的阴雨却令湖北、河南南部等地区春玉米和早熟玉米易发生霉变，同时对花生等作物生长造成不利影响。 三减少：农产品特别是玉米、豆粕及其替代品进口总量降幅较大。 自去年以来，我国大豆、油菜籽、玉米、玉米酒糟粕、高粱与大麦等农产品进口十分不顺畅，即使我国实现了大豆进口等的多元化，但进口成本的增加、巴西等大豆主产国基础设施落后等仍令市场担忧供应。 据了解，在贸易关系正常的2017年，我国进口美豆3300万吨左右，占当年美豆出口总量的57%和我国大豆进口量的34%。此外，记者在南方地区很偏远的地方还发现了进口的美国高粱、大麦、玉米酒糟粕等。前几年美国产高粱、小麦、玉米、大麦、玉米酒糟粕等也销售到了河南、四川等内陆地区与粮食主产区。在进口高峰年份，玉米、高粱、大麦、玉米酒糟粕、木薯等年进口总量高达数千万吨，同时大豆的年进口总量接近1亿吨。 有关机构发布的数据显示，今年我国农产品特别是玉米、豆粕及其替代品进口总量降幅较大，这将对我国农产品市场供求格局形成较大的影响，传统的北粮南运特征会加强，但同时我国北部地区可调运的玉米等并不是十分充足，主要原因在于当前产区就地转化能力大幅提高。 对大豆市场而言，去年南美大豆产量减少，而今年则是增长。去年我国大豆进口来源国比较单一，今年已实现了多元化进口。目前，我国已成为俄罗斯重要的农产品出口国，俄罗斯发展非转基因大豆的政策是长期性的，但该国大豆产业发展面临一些问题，如技术的应用较为落后。在俄罗斯一些地区，种植小麦与大豆之间存在竞争关系。在西部地区，当地大豆需求主要靠外调来满足。远东地区，大豆、豆油、豆粕市场需求停滞，产量增长，当地大豆供应过剩，但能够运到中国的数量并不多，远低于我们的预期。 未来市场要关注的重点：一是国产农产品北粮南运的格局能否维持，二是我国是否放开对美国玉米及其替代品的进口，三是俄罗斯、巴西等国农产品出口政策与成本的变动趋势，四是加拿大、澳大利亚等国油菜籽、猪肉与牛肉对我国出口数量的变化情况。 四减少：国内大宗农产品特别是玉米、大豆库存减，新季产量不及预期，进口量减少。但为什么价格没有出现持续上涨呢？这主要是市场需求减少。 国家粮油信息中心预测处处长张立伟认为，一年多来，国内豆粕、玉米需求增减受非洲猪瘟疫情的影响较大。其间，非洲猪瘟疫情发生150起左右，全国扑杀生猪110万头左右。当前，虽然非洲猪瘟疫情有所减轻，生猪生产与运输恢复，但存栏量下降较多，同时截至今年7月底，母猪存栏量同比也下降了31.9%，生猪存栏量只有去年的三分之二左右，这造成豆粕、玉米需求大幅减少。不过，生猪养殖对豆粕、玉米需求的减少被水产、禽类需求的增加弥补了很大一部分，其中生猪饲料用豆粕需求减少15%左右，而水产需求等增长7%左右。从生猪养殖恢复的周期等方面预计，豆粕、玉米市场需求最悲观的时间点尚未到来。虽然今年我国大豆、玉米进口量减少，但供应没有问题，主要是市场供需同步减少，市场运行较为平稳。 一恢复：目前，我国鸡蛋、猪肉等产品价格高企引起了市场各方的关注，其中生猪存栏量的大幅下滑与猪肉价格屡创新高将刺激生猪等养殖的恢复，未来玉米、豆粕等农产品需求预期乐观。 非洲猪瘟是一个全球性的难题，尽管当前仍面临许多困难和挑战，但在过去的一年时间里，通过各方积极的探索，我国已经总结出了一些复产的经验和方法。目前，生猪补栏集中在疫情暴发较早的东北和山东地区，很多散养户的积极性相对较高，后期北方地区玉米、豆粕的饲用需求有望逐渐好转。而南方补栏尚无出现明显迹象，当地玉米、豆粕需求恢复仍需等待。另外，国内肉禽和鸡蛋价格较高，养殖利润丰厚，禽类补栏积极性向好，禽料需求具有一定的空间。整体来看，养殖产品价格景气度正在缓慢向上下游扩展，饲料需求端发力仍需等待生猪养殖等的实质性、大范围恢复，时间点在今年11月左右。 |